Вступ…………………………………………………………………………4
1. Визначення структури джерел фінансування інвестиційних витрат..5
2. Складення плану погашення банківського кредиту…………………7
3. Складення прогнозу доходів від реалізації транспортних послуг…8
4. Розрахунок амортизаційних відрахувань……………………………10
5. Складення прогнозу поточних витрат……………………………….12
6. Складення прогнозу фінансового результату………………………15
7. Складення прогнозу грошових потоків……………………………..17
8. Розрахунок показників фінансової ефективності проекту…………20
Висновок…………………………………………………………………..26
Список використаної літератури………………………………………..27

1. Визначення структури джерел фінансування інвестиційних витрат

Інвестиційні витрати визначаються як сума коштів, необхідних для будівництва (розширення, реконструкції, модернізації) та оснащення обладнанням об’єктів інвестування, витрат на підготовку капітального будівництва та приросту оборотних засобів, необхідних для нормального функціонування підприємства.
Інвестиційні витрати за проектом, що аналізується дорівнюють 780 тис. грн. і складаються з вкладень у придбання транспортних засобів та засновницьких витрат (720000+60000).
Джерелами фінансування інвестицій можуть бути:
- власні фінансові кошти (прибуток, накопичення, амортизаційні відрахування), а також залучені кошти (кошти від продажу акцій, внески засновників, благодійних організацій тощо);
- асигнування з місцевого та державного бюджетів, фондів підтримки підприємництва, які надаються на незворотній основі;
- іноземні інвестиції, які надаються у формі фінансової або іншої участі у статутному фонді спільних підприємств;
- залучені кошти (кредити банків, інших інституційних інвесторів, державних установ, які надаються на зворотній основі)
Перші три групи джерел утворюють власний капітал. Суми, які залучені за цими джерелами не підлягають поверненню. Четверта група джерел утворює запозичений капітал. Ці кошти необхідно повернути на визначених умовах.
За проектом створення транспортного підприємства передбачається фінансування 70% інвестиційних витрат за рахунок власних коштів підприємця (546 тис.грн.) і 30% за рахунок банківського кредиту (234тис.грн.). Результати розрахунків занесені у табл. 1.1.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Бардиш Г.О. Проектний аналіз: Підручник. – К.: Знання, 2006. – 415 с.
2. Богоявленська Ю.В. Проектний аналіз: Навч.посібник. – К.: «Кондор», 2004. -336 с.
3. Верба В.А., Гребешкова О.М., Востряков О.В. Проектний аналіз: Навч.-метод.посібник для сам ост.вивч.дисц. – К.: КНЕУ, 2002. – 297 с.
4. Верба В.А., Загородніх О.А. Проектнийаналіз: Підручник. – К.: КНЕУ, 2000. – 322 с.
5. Волков И.М., Грачева М.В. Проектныйанализ: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 423 с.
6. Воркут Т.А. Проектний аналіз: Навч. посібник.- К.: Український центр духовної культури, 2000. – 440 с.
7. Закон України “Про інвестиційну діяльність” №1560-ХІІ від 18.09.1991 р.
8. Методичні рекомендації з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів. Затверджено Наказом Державного агентства України з інвестицій та розвитку 31.08.2010 №73.

ВСТУП

Інвестиційний проект передбачає створення приватного підприємства в м. Обухів Київської обл., яке буде здійснювати вантажні перевезення на замовлення фізичних та юридичних осіб.
Проект передбачає придбання трьох автомобілів загальною вартістю 720тис.грн.; засновницькі витрати становлять 60 тис.грн. Передбачається, що 30% інвестиційних витрат буде фінансуватися за рахунок банківського кредиту, який можна отримати на 3 роки під 21% річних. Метод погашення кредиту: рівними річними платежами основної суми боргу.
Амортизація основних засобів нараховується прямолінійним методом.
Передбачається залучення до роботи на підприємстві чотирьох осіб: трьох водіїв, одного менеджера.
Ставка податку на прибуток 21%.
Для оцінки ефективності реалізації даного проекту прийнято розрахунковий період 10 років. Розрахунки здійснені на річні періоди, з використанням базових рівнів цін на ресурси та послуги проекту. Розрахунок критеріїв ефективності проекту здійснюється з точки зору замовника (власника підприємства).
Мета курсової роботи - отримання навичок обґрунтування ефективності реальних інвестиційних проектів у вітчизняних умовах, засвоєння методології підготовки та реалізації проектів.
Завдання – розрахунок показників фінансової ефективності проекту.

ВИСНОВОК

Проект створення транспортного підприємства можна вважати ефективним, оскільки NPV>0 і дорівнює 2414,9тис.грн., індекс прибутковості РІ>1 і дорівнює 4,1, внутрішня ставка рентабельності більша за альтернативну вартість капіталу (12%) і дорівнює 60%, період окупності менший за життєвий цикл проекту і складає 2,21 років.